富瑞：维持中国“持有”评级 目标价9.4港元

摘要： 　　富瑞发布研究报告称，美高梅中国（02282）尽管博彩毛利继续复苏，但宏观经济担忧正在对低迷的行业股价构成压力。该行予其目标价9.4港元，预计2023/24年博彩收入为2019...

　　富瑞发布研究报告称，中国（02282）尽管毛利继续复苏，但宏观经济担忧正在对低迷的行业股价构成压力。该行予其目标价9.4港元，预计2023/24年收入为2019年疫前水准的62%和76%，即每天4.95/6.1亿澳门元，评级维持“持有”。

　　报告中称，11月初澳门收入仍然相对强劲，并高于暑期间的水平。中国2023年第3季调整后EBITDA环比增长8%至18.85亿港元，与市场预期18.32亿港元基本一致。然而，由于美狮的影响，集团调整后EBITDA利润率略低至29.6%（2023年第二季为30.1%）。